六年級理財-資產配置 瞄準消費型基金、新興債
資產配置 瞄準消費型基金、新興債
小瑜是通勤上班族，剛出社會曾經懷抱夢想，打算要自行創業開精品店，礙於資金限制而邁入職場，畢業後就這樣每天過著朝八晚六的生活，十年了，小瑜沒有結婚又與家人同住，因此，財務還算自由，也累積了一筆100萬元小存款，但愛漂亮又喜歡逛街的小瑜，心中的創業夢並沒有停止，卻一直很難從「心動」邁向「行動」。
我想開一家能夠打造美麗女孩的服飾精品店，不只能夠分享造型心得還能滿足購物的慾望，地點希望能夠開在人潮較多的台北東區SOGO商圈，目標是鎖定有消費能力的輕熟女，開店籌備開銷加上租金外，所需金額最高的就屬裝潢費及首次進貨成本，總創業資金估計需要500萬元左右，以目前的存款來說還是不太夠，導致一直不能下定決心開業。
以前我都只採用定存的方式理財，對股票、基金、保險等投資並沒有深入概念，聽同事常常討論全球景氣、能源、黃金存摺；印度基金今年來又漲了幾成；海外基金投資報酬率很不錯；債券型基金每個月可以領不少配息，我也開始考慮透過投資理財的方式進一步加快累積創業資金。現在每個月扣除生活開銷後，可以投資金額約3萬元，我給自己七年的時間籌備，請教專家該如何投資才能達到理財目標呢？
【理財健診】
未來資產亞洲新富基金經理人 林翠萍
一般來說，若以創業為目標，衡量開店所選擇的行業和規模時，都要先考量自己有多少實力。想要在SOGO商圈開精品服飾店至少需籌備500萬元現金，而以手中定存100萬元來看，創業資金仍有400萬元的缺口。而小瑜對理財一知半解，領到薪水只一昩放入定存，在低利率時代，所賺到的微薄利息反而會被通膨侵蝕掉，單身的小瑜可以選擇更積極的理財方式，對目標的達成有較大的助益。
開始投資第一步就是做好資產配置，避免單壓一種投資工具。舉例來說，全球股市在景氣循環中也經歷各種事件衝擊，如果單壓股市，可以在牛市賺取波段獲利，但也可能在突發國際政經事件中或景氣不佳時虧損，而股債配置的好處是，不僅可參與股票驚人的波段報酬潛力，還可透過加入債券投資，使投資組合大幅降低風險，創造長期投資報酬率的最佳化。
在投資標的選擇方面，大多數人都認同「消費」是未來潮流，而未來主力由新興市場新的經濟成長動能帶動，中產階級的龐大消費力撐起。消費成長對於大多數產業都有好處，當然消費類股也是。
據統計2009年時，前10大中產階級消費力國家，新興市場僅佔14%，但是到了2020年，這個數字預計提升到33%，而新興亞洲前三大國家，中國、印度和印尼分別佔了13%、11%及3%。到了2030年，新興市場中產階級人數佔比將提升到93%，中國也將成為全世界第三大消費市場。未來20年間，印度中產階級也將由5000萬人成長到5億8仟萬人。未來亞洲中產階級人口及消費力的提升，還會為全球跨國企業帶來可觀的商機，投資全球及亞洲消費型基金，直接參與這個中產階級崛起的大消費趨勢。
在債券投資方面，自2008年的金融海嘯後，全球經歷了多次系統性風險。去年經濟已逐漸回溫，投資人風險偏好轉強，加上經濟成長伴隨著升息預期，資金開始轉向新興市場債，以享受潛在的資本利得與較高的配息收益。很適合投資人在經濟成長與升息循環的環境裡做為投資理財的工具。
定期定額是所有上班族最佳的懶人投資術，只要選對標的，長期堅持扣款，就會有不錯的效益。觀察近十年摩根大通新興市場債券指數與MSCI 亞洲（不含日本）指數表現，報酬率分別為147.81%（年化報酬率9.5%）、報酬率達209.11%（年化報酬率11.95%）。去年新興亞股受到美國減碼購債的影響而大幅波動，但亞洲經濟基本面比以往更健康；而投資等級新興市場債除了安全性較高及固定配發債息外，波動度僅股票的一半，還可穩定投資組合的投資報酬率。建議小瑜將存款及每個月3萬元定期定額，以股七債三比例投資於消費型基金及新興市場債券基金。在七年的籌備時間內，可達成所設定的理財目標。