五六七年級理財

  • 八年級理財-菜鳥設計師學理財 盼圓成家買房夢 2017-02-08

    小檔案 姓名:小凱 職業:室內設計師 投資屬性:積極型 報酬期望值:6%   小凱今年25歲,畢業投入職場二年多,在一家室內設計公司擔任助理工作,在進入這行之前,對於設計師光鮮亮麗的工作充滿想像,認為室內設計師的工作就是將空間透過各式各樣的色彩、不同的材質結構,利用點、線、面交互搭配而完成的空間作品。進入這行業後,跟著設計師的工作充滿了許多不為人知的辛苦,除了白天在工地勘查現場、監工,熬夜繪製設計圖,安排工程進度…等等外,和屋主和工地師傅們互動也是很高的一門學問,在工地要和木工、水電、油漆溝通工程,和屋主討論空間設計更需要圓融的態度,幾乎沒有例假日的長時間工作和認真積極的態度,也讓小凱在進入職場二年多後,正式升為菜鳥設計師。   小凱擔任設計師後,每個月的薪資35000,如果案件成交及結案後,還有奬金3-4萬左右的獎金,穩定的收入及受到家人的催促,小凱計劃近期買一間總價600萬左右房屋,由父母提供頭期款,預計再3年左右結婚,目前小凱開了一台中古車,預計結完婚後計劃生1個小孩並添購新車。目前有一筆定存40萬元,和父母同住,伙食費、電話費及交通費等雜支約15000元,因此,每月可存下20000元。想請教專家,如何才能透過投資理財完成人生的理財目標?     【理財健診】 未來資產閣來寶全球組合基金經理人 黃俊晏   對於邁入社會5-10年的社會菁英,事業正處於開創期,人生的理財目標不外是購屋、結婚、育兒,經歷過菜鳥新鮮人的階段,接下來隨著工作逐步的穩定後,職位也逐步提升,收入也會慢慢增加,以小凱來說,每個月收入35000元,存下2萬元,儲蓄超過50%,就收支平衡來說是很健康的狀態,另外加上不固定的專案獎金3-4萬元收入,對於小凱的購屋計劃並不困難,頭期款由父母支付3成180萬,貸款420萬分20年本息平均償還,以台灣銀行一段式貸款利率2.264%計算,每月支付21,776元,剛好小凱狀況足以負擔,卻沒有多餘的資金。建議小凱在結婚前先與父母同住,把房屋出屋每月可再獲得1萬元租金收入,減輕房貸支出的生活壓力。   小凱規劃在3年後結婚,隨著工作資歷的增加及未來職涯發展空間大,未來所得將會逐步提高,建議必須把現有的固定收入和不固定收入做好合理的資產配置,現階段固定收入投進房貸,而每次的專案獎金3-4萬元屬於不固定收入,應當化不穩定為穩定,考慮到未來成家及子女養育計劃,建議可以投資採取股6債4的資產配置,即單筆或定期定額投資股票型基金60%及債券型基金40%,藉以活化資金並達到保值增值效益。   目前全球股市表現亮眼,漲勢從川普經濟學之下的受惠族群開始向外擴散,美元升值與美債殖利率的竄升,對於新興市場還是較為壓抑,觀望資金回流狀況,仍是有利於股市向上,俄羅斯與新興歐洲表現最強;成熟國家之中,美國科技、電信與公用事業異軍突起,沉寂已久的歐洲爆發力最強。整體而言,全球股市漲勢已經不侷限在美股,呈現百花齊放的狀態。配置方面,建議產業股2成、成熟股2成、新興股1成。債市配置部份,在即將升息的環境下,高收債利差仍較具吸引力,此外,因應油價受惠於OPEC減產題材,通膨展望上調,可適度配置抗通膨債。   小凱的理財計劃必須從現在起,每月有計劃地進行有效益的儲蓄和中長期不間斷的投資,散戶投資者可以尋求專業經理人建議,時時注意國際股債市的變化,從年輕開始財富累積,有具體的資金支出時間規劃,更能使理財目標輕鬆達成。

  • 看見!充滿投資機會的亞洲 2017-01-18

  • 五年級理財-投資類全委保單 停、看、聽 2016-05-21

    小檔案 姓名:Linda 職業:公務人員 投資屬性:保守型 報酬期望值:4%~6%   投資類全委保單 停、看、聽 54歲的Linda再過半年就要辦理退休了,從18歲出社會開始,結婚生子,遭逢婚變,獨自養育二個孩子,直到今年大女兒結婚家庭幸福,30歲的小兒子也有一份不錯穩定的工作,經子女的不停勸告,Linda才真正打算要辦理退休。之前含辛茹苦將子女帶大,手頭不夠寬裕,但子女很懂得媽媽的辛勞,課業家事也不需要操心。出了社會工作幾年的小兒子,在去年買了一間房子送給媽媽,希望媽媽能夠好好的休息,不要再為工作忙碌,有時間就交交朋友、參加旅遊、聯誼活動等等。   Linda平時生活費有兒子的俸養,之後退休金主要是自己的運用為主,聽過同事說這幾年有一種類全委保單非常流行,不但能幫你買基金、買ETF、買債券,還能每個月幫你領配息,年息4%-6%,比定存還多,退休金不僅能夠生息,還能夠留下來給子女,不懂如何投資也沒關係,因為有專家團隊幫你用選。Linda十分心動,但是心裡還存了一份擔憂,類全委保單真的有這麼好嗎?   因為即將辦理退休,想在退休後增加投資部位,並領取固定配息,但對投資又一竅不通,因此想請問專家,市場上類全委保單琳瑯滿目,該怎麼選擇才好呢?   【理財健診】 未來資產全權委託管理帳戶經理人 謝智偉   所謂類全委保單,是保費投入一個「全權委託帳戶」,由壽險公司委託投信公司代替保戶操作及管理這些資金,也是投資型保單的一種。有別於以往的投資型保單,類全委保單特別針對台灣人喜歡配息、不擅操作,將投資與保險結合,撥回頻率從半年撥回到月月撥回,甚至雙週撥回,幣別方面則從新台幣、美金到人民幣、澳幣都有,再交由資產管理專家團隊靈活操作,看似完美的投資機制,讓大家紛紛買單。   其實,類全委保單和基金公司發行的組合型基金十分非常類似,都是由專業經理人代為選擇投資標的如基金、ETF,但投資基金的管理費及保管費約2~3%,成本往往比單純投資ETF高上許多。另外要注意的是,類全委保單並非穩賺不賠,撥回的來源有可能是本金,不管是月撥回或是雙週撥回,是否賺錢,需要再仔細算一算,對於中高齡保戶而言,是否能承擔這樣的盈虧,是最重要的考量要素。   目前市面上的類全委保單相繼推出後收型,前收型及後收型的差異在於對要保人所收取的費用並不一樣,前收型的保單一經投保即會收取一固定費用(約3%)作為保險管理費用,剩餘的保費才拿去做投資,而後收型的保單則是一開始就有較多的資金用於投資,此後分成三年,每年收取保費(約1.5%)。不論前收型或後收型的保單,長期持有才是投資的不二法門,除此之外,仍需定期檢視保單報酬率及資產變化與市場趨勢是否相符。   類全委保單檢視有幾項重點,第一、當市場變動時,操作團隊是否靈活將資金轉換至適合的標的,景氣好的時候提升報酬率,景氣不佳時,減緩資產受損程度。第二、與其他投資標的相似的類全委保單相比較,觀察績效表現是否一致或者落後。第三、類全委保單的歷史波動度也是觀察指標,波動度越大,代表淨值變動越劇烈,相反的波動度越小,代表淨值變動緩慢。如果操作績效穩定波動度一般都在10%以下。   類全委保單本質上是「保險」,雖具有投資功能,最終仍在於「保障」,完全不能以保本的觀念來看待類全委保單,一般來說,類全委保單價格波動風險程度約在RR3 ,是中等風險程度的商品,適合穩健且長期投資的保戶,操作團隊的主要能力是幫保戶做好資產配置,靈活運用資金,在不同的景氣循環,達到追求投資報酬率最佳化及對抗大環璄的不利風險,協助保戶實現理財目標。所以,投保前不能一窩蜂追求高配息、看準商品的投資屬性、並多聽取投資經驗豐富的專家分析,才是選擇類全委保單的關鍵。    

  • 七年級理財-定期定額投資亞股 活化子女教育基金 2015-04-21

    小檔案 姓名:小鈺 職業:行政人員 投資屬性:穩健型 報酬期望值:5%~8%   定期定額投資亞股 活化子女教育基金   小鈺在科技業服務,擔任行政人員已經五年多,最近和同樣在科技業擔任業務工作的丈夫,在新北市買了一間新房子,育有一個兒子今年四歲,準備要上幼稚園小班,小鈺開始思考要為小孩籌備一筆教育基金,供小孩將來念大學及研究所運用。   小鈺想起之前念私立大學的時候,每學期開學一口氣就要付五萬多元學費,因為學校離家遠,還要跟父母再拿每個月一萬的生活費,看到在傳統市場做生意的父母,為了養育子女三人實在很辛苦,便和父母一起辦助學貸款。畢業後背負著貸款的壓力,讓小鈺一出社會就養成減少開支,努力存錢的好習慣。從那一刻起,小鈺就領悟到子女的教育基金一定要從小就規劃,教育子女是父母的責任,絶對不能把壓力加注在子女身上。   自從進入科技業後收入逐漸穩定,加上小鈺夫妻開源節流,每個月扣除生活開銷,還有3萬元做投資。以往小鈺聽同事的建議使用懶人投資法「定期定額」幫子女規劃教育基金,選了二檔基金,分別是投資級債及高收益債券基金,一放就放了五年,對市場雖然沒有很大的概念,但也獲利不少。   最近小鈺觀察持有的基金表現越來越不理想,有同事建議他,搭配亞洲股票基金會比單純投資債券基金更可以提高收益,因此,小鈺打算定期定額再投資一檔亞洲消費型股票基金。想請教專家,最近亞股是不是好的投資時機?未來十年能夠維持好的表現嗎?   【理財健診】   未來資產亞洲卓越消費股票基金經理人 安珠姬(Joohee An)   自去年第四季以來,亞股表現不俗,因石油價格大跌,大幅改善消費者的購買力和公司的利潤,但更重要的是,亞洲消費者開始願意花費更多去提升生活品質,如旅遊,電子商務等高等級消費。亞洲消費者消費行為快速轉變已經帶動了技術的發展,如智慧型手機在亞洲的普及率不斷上升就是很好的證明。   消費類股的成長不僅只與景氣循環相關,更是由薪資成長所帶動的。就如同現在所看到的日本,關鍵在於消費成長是由個人收入增加所帶動,而非僅由企業盈利的增加所引起。如果是由於企業盈利佳而透過薪水轉移到員工,那麼它肯定是與消費高度相關行業。   以目前亞洲新興經濟體來說,尤其是中國,正在努力推動國內的消費與投資以促進經濟成長,這就是所謂的消費驅動型經濟措施。因此,預期在中國總體經濟成長下,消費者可支配所得的增長仍會保持在較高水平。   中國由出口轉型內需市場的過程中,目前形成了一些新趨勢,例如,中國採取消費驅動經濟措施,政府必須刺激個人花更多錢在國內消費。首先,透過工資上漲將財富由公司移轉至員工,並通過全面改善社會保障制度將財富重新分配。   其次,政府已經成功的向全國人民宣告並定出一個準則,通過反腐運動,對內穩定民心,對外穩定投資人信心,這有助於提升民眾對政府的信任。在中國,會形成高儲蓄率的重要原因,就是民眾對政府及未來缺乏信任感。一旦民眾對政府及社會保障制度的信任感增加,他們便會逐漸增加消費,而不僅僅只是儲蓄。   中國的經濟成長動力正逐漸從投資出口驅動向消費驅動轉變,這仍需要很長一段時間的調整,但與過去所看到的經濟刺激措施相比,從長遠的角度來看,相信這是一個正確且必要經濟政策。   領導品牌公司本身就是市場占有率高的行業,預期年底前亞洲消費類公司仍有強勁表現,特別是旅遊、電子商務也將持續受益。此外,隨著亞洲老齡化人口增加,醫療保健及保險相關企業前景也十分樂觀。   但是,需要留意的是,發掘優質股票比僅僅遵循主題顯得更加重要。在新興市場,大型品牌之間的競爭程度相當激烈,如果僅僅因為主題新穎而不顧一切投資於較低品質的公司,將會有較大的風險。一般來說,領導品牌的管理和經營策略,往往是觀察這家企業能否維持長時間營收成長的最重要因素之一。   隨著科技發展,全球化流動性日益提高,亞洲消費模式急速轉變,在傳統消費產業以外的領域,還有很多投資良機,亞洲受惠於中產階級崛起的消費題材,未來十年都有不錯的表現。  

  • 七年級理財-輕閒小房東坐收全球好房租 2015-03-17

    小檔案 姓名:小葉 職業:會計 投資屬性:穩健型 報酬期望值:5%~8%   輕閒小房東坐收全球好房租   小葉出社會工作十年了,目前在貿易公司擔任會計的工作,單身的小葉與父母同住,假日喜歡和登山社的同好一起登山。每個月領的薪水扣除基本生活開銷後,主要都放在銀行定存,因為對物質慾望沒有太高的要求,就一直過著簡約的生活。直到二年前,存了一些錢的小葉,在知名私立大學附近了買一間小套房,用來租給大學生,沒想到發生一些事,讓小葉身心俱疲。   我看中的套房是一間25年的中古套房,當初聽房仲說投資出租套房的報酬率大約2.5%~5%左右,未來還有房價還有成長10%~15%的潛力,這樣的報酬率非常吸引我,因此,我很快便下了購屋決定。   為了能夠提供良好的租屋品質,我重新處理管線漏水問題,購買新的冷氣及衣櫃、床、桌椅等,粉刷牆面。但是租屋給學生卻常遇到學生拖欠房租、新買的傢俱被破壞、晚上帶同學在套房裡大吵大鬧或是打麻將屢次被鄰居抗議,租期未滿就要求解約等問題,房客搬走後才發現積欠水電費,最近同一棟大樓,發生學生情殺案,承租的學生紛紛要求退租。算一算這二年來買套房想要多增加一點收入,扣除修繕費用、增添傢俱、稅金及折舊,租金報酬率遠不如房仲所說的5%,現在更出現租不出去的狀況。   我把套房以低於市價賣掉後,朋友告訴我可以將資金轉投資REITs,不但股利率優於租金報酬率,也不用再面對租屋管理問題、繳付地價稅及房屋稅,更不用再處理房屋出租後可能產生損壞或發生租屋糾紛等不確定因素,不需要擔心賣不出去的困境。想請教專家,什麼是REITs?現在是投資的好時機嗎?   【理財健診】   未來資產亞太不動產證券化基金經理人 廖偉至   REITs又稱不動產投資信託基金,主要是藉由不動產證券化的型式向許多投資人集資,讓沒有龐大資本的一般投資人,也能夠參與不動產市場租金與增值所帶來的利益,而且並不用實際持有不動產,還能夠在市場上交易,流動性更勝於不動產。   REITs的風險與報酬介於股票和債券之間,因為REITs是同時投資很多不動產標的,所以可以達到分散風險的目的,加上配息率高於一般股票,且可享有不動產增值效益,因此,在全球自推出後即受到很多投資人青睞。   今年以來,全球有24個國家加入降息浪潮,在泰國和南韓相繼降息後,亞洲已有7個國家宣佈降息來刺激熱錢湧市,搶救低通膨率,而日本、歐洲又相繼實施量化寬鬆(QE)的印鈔政策,不但帶動租金水準上揚,也推升不動產價格,讓REITs成為近期以來最具優勢與爆發力的投資商品。   REITs具三大投資亮點,第一、據彭博資訊統計,全球REITs平均股利率約4.54%,不僅高於MSCI世界指數股利率2.4%,也高於美林七大工業國政府債殖利率1%的水準,在低利環境下,REITs高股利優勢更具吸引力。   第二、雖然REITs在台灣一直是冷門的投資商品,但過去幾年的報酬率不但穩定,甚至優於平均,不輸給股票型基金及債券型基金。以國內所發行REITs基金為例,去年平均報酬率表現為15.47%,超越MSCI世界指數及MSCI亞太指數報酬率表現5.5%及8.02%。若以美國REITs為例,據彭博資訊統計,過去15年間,就有9年的表現優於平均水準。因此,若是投資人能夠補足REITs部位,對個人資產配置具有很大的加分作用。   第三、最近市場雖然擔心美國升息恐對不動產將造成影響,但以過去歷史經驗顯示,REITs和各國的經濟成長率呈現高度的正相關,也就是說REITs會隨著經濟成長率而有所表現,反而跟利率的相關性不高。目前美國經濟獨強,而亞洲國家除了貨幣政策寬鬆外,也積極推出刺激經濟成長的政策,將有利不動產需求、價格及租金走勢,對於能夠隨著GDP成長的REITs而言,現在正是切入的好時機。