訊息公告

【未來資產證券投資信託股份有限公司 重要通知】

01/16

親愛的投資人,您好: 首先向您說聲新年快樂!感謝您長期以來的支持與愛護! 未來資產證券投資信託股份有限公司(下稱本公司)之原有股東業於民國(下同)107年12月13日將其所持有之全部本公司股份轉讓予法商 Amundi Asset Management (下稱 Amundi),Amundi 並於同日成為本公司之單一法人股東。 本公司將自108年2月1日起,正式更名為「鋒裕匯理證券投資信託股份有限公司」。 配合Amundi之全球業務發展策略,本公司目前所經理之三檔境內基金,自108年2月1日起,不再接受原受益人直接向本公司新增申購;原採定期定額方式扣款之受益人,僅得依原契約約定繼續扣款,不得增加扣款日期或提高扣款金額。但受益人仍得隨時提出轉換或買回申請。 日後若您欲申購本公司旗下之系列基金,請向本公司委任之銷售機構(如後附表)辦理。 如您對上述說明有不清楚的地方,或是有基金諮詢或服務等任何問題,歡迎撥打本公司免付費客服專線 0800-098-868 或 (02)7725-7555 ,將有專人為您服務。 敬祝您  萬事如意,投資順利! 未來資產證券投資信託股份有限公司 敬上 108年1月16日 【附表】未來資產證券投資信託股份有限公司系列基金 銷售機構 *上述銷售機構係依筆畫簡繁之順序排列

未來資產亞洲新富證券投資信託基金 公告

01/11

主旨: 本公司經理之「未來資產亞洲新富證券投資信託基金」(以下簡稱本基金)於民國(以下同)108年1月19日因主要投資所在國或地區之證券交易市場遇例假日休市,為本基金之非營業日,謹此公告。   依據: 本基金證券投資信託契約(以下稱信託契約)第1條第13項及第31條之規定辦理。   說明: 一、依本基金信託契約暨公開說明書之規定,『本基金投資於同一主要投資所在國或地區之總金額達本基金淨資產價值之百分之三十(含)以上之國家或地區,其證券交易市場遇例假日休市停止交易,經理公司應暫停本基金每受益權單位淨資產價值計算』。 二、本基金於108年1月19日因投資比重達前述標準之國家或地區為例假日,依本基金信託契約規定為非營業日,故本基金於108年1月19日停止受益權單位申購、買回、價金之給付與淨值結算等事宜。   三、特此公告。

未來資產證券投資信託股份有限公司 合併案公告

01/09

主旨: 為公告未來資產證券投資信託股份有限公司(下稱「未來資產投信」)與鋒裕匯理證券投資顧問股份有限公司(下稱「鋒裕匯理投顧」)合併事。 說明: 顧問事業管理規則第17條第1項之規定辦理。 二、未來資產投信及鋒裕匯理投顧均為由單一法人股東組成之公司,分別業於民國108年1月8日經其董事會決議合併,謹公告相關事項如下: (一)未來資產投信董事會決議與合併有關之重要內容 1.合併公司為未來資產投信及鋒裕匯理投顧,由未來資產投信為存續公司,鋒裕匯理投顧則為消滅公司。 2.本合併案係由未來資產投信以股份為合併對價。於合併後,依據智理聯合會計師事務所出具之合理性意見書,鋒裕匯理投顧普通股之股東每股將取得未來資產投信新發行之普通股1.9088401股為合併對價,該股數得依合併契約之約定進一步調整之。 3.授權董事長鍾小鋒(為董事)或總經理,得單獨以未來資產投信名義並代表未來資產投信進行談判,簽署及/或交付合併契約書,並簽署任何對其之修改、修訂或補充;或為任何此類公告、通知、要求、請求、指示、同意、核准、命令、申報、申請(主管機關申請或其他)、證明、契約及修訂,進一步的保證或其他文書或通信,依其為完成合併視為必要或適當之狀況以本公司之印鑑或其他方式為之;其並可採取任何及所有必要或適當之行動(包括公司行動或其他行動)以執行合併,並完成合併契約書下之交易。 4.合併基準日暫定為108年4月1日或其他經董事長鍾小鋒(為董事)或總經理依據合併契約而進一步修改之日期;董事長鍾小鋒(為董事)或總經理得單獨代表未來資產投信修改或變更合併基準日,並另與鋒裕匯理投顧協議適合本合併案之其他日期。 5.未來資產投信於合併後將擔任鋒裕匯理長鷹基金、鋒裕匯理基金及鋒裕匯理基金(II)之總代理人(目前之總代理人為鋒裕匯理投顧)。 6.未來資產投信之公司章程第5條等應配合修正。 (二)鋒裕匯理投顧董事會決議與合併有關之重要內容 1.合併公司為未來資產投信及鋒裕匯理投顧,由未來資產投信為存續公司,鋒裕匯理投顧則為消滅公司。 2.本合併案係由未來資產投信以股份為合併對價。於合併後,依據智理聯合會計師事務所出具之合理性意見書,鋒裕匯理投顧普通股之股東每股將取得未來資產投信新發行之普通股1.9088401股為合併對價,該股數得依合併契約之約定進一步調整之。 3.授權董事長鍾小鋒(為董事)或總經理,得單獨以鋒裕匯理投顧名義並代表鋒裕匯理投顧進行談判,簽署及/或交付合併契約書,並簽署任何對其之修改、修訂或補充;或為任何此類公告、通知、要求、請求、指示、同意、核准、命令、申報、申請(主管機關申請或其他)、證明、契約及修訂,進一步的保證或其他文書或通信,依其為完成合併視為必要或適當之狀況以本公司之印鑑或其他方式為之;其並可採取任何及所有必要或適當之行動(包括公司行動或其他行動)以執行合併,並完成合併契約書下之交易。 4.合併基準日暫定為108年4月1日或其他經董事長鍾小鋒(為董事)或總經理依據合併契約而進一步修改之日期;董事長鍾小鋒(為董事)或總經理得單獨代表鋒裕匯理投顧修改或變更合併基準日,並另與未來資產投信協議適合本合併案之其他日期。 5.合併後由未來資產投信擔任鋒裕匯理長鷹系列基金、鋒裕匯理基金及鋒裕匯理基金(II)之總代理人。   三、合併契約應行記載事項摘要 (一)合併之金融機構名稱、存續機構或新設機構之名稱、總機構地址、業務區域及發行股份(社股)之總數、種類及數量:依合併契約第一條,本合併案雙方為未來資產投信及鋒裕匯理投顧,採「吸收合併」之方式合併,以未來資產投信為合併後存續公司,鋒裕匯理投顧則為消滅公司,並按合併契約第四條規定以未來資產投信新發行之普通股1.9088401股交換鋒裕匯理投顧普通股1股為合併對價。合併後存續公司總機構地址為臺北市信義區信義路5段7號32樓之1,業務區域為台灣地區及法律許可之其他地區。未來資產投信應視其需要修改章程,以使其得繼續經營鋒裕匯理投顧合併前之業務。 (二)存續機構或新設機構對消滅機構之股東配發股票之總數、種類及數量與配發之方法及其他有關事項:本合併案之合併對價由未來資產投信以發行新股股份方式為之。換股比例為未來資產投信應按鋒裕匯理投顧每1股普通股發行未來資產投信1.9088401股普通股之股份予鋒裕匯理投顧之股東。因本合併案,未來資產投信將發行57,265,203股,每股面額新台幣10元之普通股股份予鋒裕匯理投顧之股東。因法商Amundi Asset Management 為未來資產投信及鋒裕匯理投顧之單一股東,合併後其將持有未來資產投信87,279,203之股份。 (三)存續機構或新設機構對債權人、基金受益人、證券投資人或期貨交易人之保障方式: 1.依合併契約第八條之規定,雙方就本合併案應依法令規定對債權人公告。 2.依合併契約第三條之規定,自合併基準日起,鋒裕匯理投顧所有資產、負債、業務、權利及義務(包括但不限於契約、法律關係、事實關係及其他事實及法律地位等),將移轉予並由未來資產投信概括承受。 (四)存續機構之章程變更事項或新設機構之章程:依合併契約第十一條,本合併案後存續公司之公司章程依未來資產投信原訂之公司章程,如有必要,經未來資產投信董事會同意後得修改之。 (五)對證券投資顧問事業客戶之權益保障措施:依合併契約第九條之規定,本合併案後,未來資產投信將承受鋒裕匯理投顧之ㄧ切權利、義務及法律責任,就未來資產投信及鋒裕匯理投顧之客戶或投資人權益,將依相關法令之規定維持並予以保障。   四、倘若未來資產投信或鋒裕匯理投顧之債權人,就本合併案有任何之異議,請於本公告所載日後30日內以書面按其相關之對象分別通知未來資產投信或鋒裕匯理投顧。如未在前述期間內提出異議,將視為債權人就本合併案並無異議。   公告人: 未來資產證券投資信託股份有限公司 代表人:鍾小鋒   鋒裕匯理證券投資顧問股份有限公司 代表人:鍾小鋒   日期:民國108年1月9日

市場焦點

新趨勢、新應用、評價偏低個股 投資首選

12/10

新趨勢、新應用、評價偏低個股 投資首選 隨著10月份全球股災告一段落,11月份亞洲股市紛紛呈現止跌回穩的跡象,然而美國大型科技股如蘋果公司於11月份開始補跌,壓抑蘋果供應鏈如台積電與鴻海等權值股表現,使得11月份台股加權指數呈現持續弱勢整理。隨著時序步入2018年最後一個月,市場轉而期待2019年的做夢行情,加上2018下半年遭逢貿易戰與全球股災等國際事件的洗禮,台股多數個股本益比已來到具吸引力位置,只要國際緊張情勢稍作和緩,資金將重新回流,湧向產業前景佳以及本益比偏低的個股。在此期間盤勢需要以時間換取空間,待籌碼沉澱以及利空鈍化後,市場信心將有機會逐漸恢復。   蘋果新機缺亮點 新趨勢供應鏈是首選 蘋果今年手機銷量不佳,已成為市場共識,而蘋果供應鏈相關個股,其股價都已有反應其銷量不佳等基本面因素。整體來說,蘋果今年新產品缺乏亮點,甚至在硬體設計能力上落後三星手機,加上偏貴的訂價策略,都是造成銷量不佳的因子,而這些因子在短中期來看並未看到扭轉的跡象,因此未來在蘋果供應鏈個股的選擇上難度將有所提升,尋找蘋果供應鏈中佔據新應用與新趨勢所屬的產業與最具競爭力的公司,成為佈局首選,而此投資策略將持續成為台股主流,這些未來數年的新趨勢所屬產業包含如︰光學(搭載多顆鏡頭)、3D Sensing、窄邊框、高速傳輸以及新材料或新規格應用之零組件等。   漲價題材股跌深 盤勢回穩反彈機會大 漲價題材歷經了長達5個月的下跌,股價紛紛呈現腰斬再腰斬的現象,無論是步入產業淡季導致營收下滑的被動元件,還是簽訂長期供貨合約、並穩健開出產能的矽晶圓產業,其股價皆處於近一年低檔水準,隨著盤勢回穩,跌深反彈的機會將大幅增加。 未來3~5年5G發展趨勢明確,隨著網路通訊的演進與發展,每年都會為5G概念股帶來不錯的想像空間,雖然5G產業預計要到2020年後才會明顯起飛,台灣廠商甚至要到2021年之後才有機會更加普及。然而台灣廠商在5G產業的布局,從局端設備零組件到終端消費產品皆有涵蓋。屆時5G相關供應鏈將有機會呈現遍地開花的現象,惟應留意的點在於由於5G其產業特性屬於逐漸替換升級,並且在先前投入的設備都需要回收成本下,使得它不像消費性產品具備拉貨明顯、甚至爆發性的出貨時間點,因此在資本市場上容易呈現想像空間大,但實際貢獻有限的情形。   環保議題及旺季 可留意水泥傳產族群 傳產族群的部分,除了尋找適逢傳統銷售旺季等相關標的之外,受惠於中國環保議題以及錯峰生產,導致其價格長期趨勢走揚的水泥,或是因受惠供應鏈整併、加上其生產基地多屬東南亞,因此並未受到美中貿易戰影響,甚至是受惠的紡織業龍頭個股,皆為傳產族群可留意之標的。(作者為未來資產阿波羅基金經理人)

靜待盤勢回穩 信心恢復 擇機佈局先前強勢股

08/20

台股七月份開始受到中美貿易戰以及土耳其制裁等事件影響,外資持續站在賣方,上半年對盤勢看法樂觀的內資以及中實戶也都因為氣氛轉差而轉向保守,使得近一個多月台股呈現基本面脫鉤的狀態,無視於個股營運好壞,資金全面湧向防禦型族群,然而拉長來看,目前仍處於電子族群的旺季,上半年相繼公告後也發現實質基本面仍有機會支撐其股價,只要國際緊張情勢稍作和緩,資金仍有機會重新回到先前的主流族群上,在此期間盤勢需要時間換取空間,籌碼沉澱以及利空鈍化後,市場信心將有機會逐漸恢復。   蘋果概念股是下半年大家顯而易見可以投資布局的標的,市場還是會對於新機發表有些期待,加上先前蘋果供應鏈股價已經低迷一段時間,只要營運動能起來,還是有機會受到市場的青睞,但這類股的屬性已經成為漲短線利多之題材,隨著新機發表後進入鋪貨空窗期,股價也將隨之回檔,但這當中還是有比較受惠於長期趨勢的產業,例如光學(搭載多顆鏡頭)、3D Sensing、窄邊框、高速傳輸、以及新材料或新規格應用之零組件,都可望還有一到三年的光景可期。   被動元件在近一個月跌幅最慘烈,觀察原因還是受到市場氣氛保守使得資金大量移出所致,從個別公司公告營收以及獲利來看都比市場預估的相當甚至樂觀,然而在系統性風險發生的情況下,基本面已經難以支撐其跌勢,我們從基本面觀察,目前還沒有出現立即的產業雜音以及漲價停止之事,時序進入第三季電子傳統旺季,這樣的吃緊以及預期心理會更加明顯,產業狀況雖不至於立即出現反轉,但股價似乎已經提早反映旺季過後恐帶來的overbooking效應,由於提早反映未來利空因素,預期近期股價會有反彈,但要回到前波高點似乎顯得困難。   談到更長線的產業趨勢發展,5G通訊絕對是不會缺席的一員,由於網路通訊的演進是長期且不斷的發展,因此每年對於市場都可帶來不錯的想像空間,近期5G還是處於萌芽期,主要因為目前都不算是真5G,還是屬於LTE架構下的升級版,因此在協定制定以及規格統一之前,都還算是Pre 5G的概念,預計要到2020年後才會明顯起飛,台灣廠商的機會主要在局端設備零組件以及終端消費產品,由於網路通訊產品屬於逐漸替換升級,並且在先前投入的設備都需要回收成本下,使得它不像消費性產品具備拉貨明顯甚至爆發性的出貨時間點,因此在資本市場上容易呈現想像空間大但實際貢獻有限的情形,但其優點就是每年都會有產業升級演進的想像空間及題材無限。

Fed維持利率不變,3月升息機率增

02/01

未來資產觀點:1月美國Fed決議維持基準利率不變,符合市場預期。聲明措辭表達對景氣樂觀的看法,認為通膨今年可望上揚,同時中期通膨有機會上看2%,整體維持謹慎升息的論調。我們認為,考慮就業市場改善、原物料價格基期、以及美國減稅等因素,2018年Fed很有可能維持3次升息。就投資而言,美國景氣改善,將有助於風險性資產表現,因此我們仍看好股票相關資產,雖然固定收益產品短期表現或受到抑制,但存續期間短的高收益債,利差有機會收窄,在低違約率的基本面支持下,可考慮逢回布局。